2025年4月，美国对我国发动了历史罕见的极限施压关税战。结合2008年金融危机情况对比来看，美极限施压下我国期货市场展现较强韧性，主要体现在：

一是本轮关税战期间主要期货品种价格下跌后迅速企稳，如反应灵敏的工业品期货价格指数仅下跌5.76%，且下跌三个交易日后就企稳。历史上的2008年金融危机期间，工业品期货价格指数下跌48.37%，下跌持续时间长达半年之久。二是关税战初期，恐慌情绪导致市场交投活跃度上升，但上升幅度有限，如工业品期货日均成交量环比增加18.76%。2008年金融危机期间，工业品期货日均成交量相应放大68.56%。三是近年来，我国期货市场法人持仓占比持续提升，产业客户积极参与套保。当前产业客户等投资者结构处于均衡水平，与关税战发动前相比总体变化不大。四是近期期货市场总资金稳中有升，较关税战发动前增加3.97%。

近年来，我国期货市场持续稳定健康发展，在探索中国特色期货监管制度和业务模式方面取得了积极成效。美关税战极端事件冲击下，我国期货市场经受住了极限施压考验，运行平稳有序，展现出较强韧性。